9.21 مليارات دولار إجمالي إصدارات الصكوك منذ بداية 2023
«بيتك كابيتال»: بزيادة نسبتها 11.63% عن نفس الفترة من العام الماضي
شهد الربع الأول من عام 2023 حدثين رئيسيين، أولهما انهيار بنك سيليكون فالي (SVB) الذي أدى إلى مخاوف من انهيار القطاع المالي، كما حدث في عام 2008، ومن ثم أعقب ذلك إخفاق «كريدي سويس»، إحدى المؤسسات المالية الرائدة في سويسرا، والذي انتهى به المطاف بالاستحواذ عليه من قبل البنك السويسري يو بي إس بمبلغ يقارب 3.2 مليارات دولار. ونتيجة لذلك، وحسب تقرير صادر عن «بيتك كابيتال»، تزايدت حدة التقلبات في الأسواق المالية، لا سيما الأسواق ذات الدخل الثابت، حيث انخفضت العوائد قصيرة الأجل بما يزيد على 50 نقطة أساس عند نهاية الربع الاول، إضافة إلى تداول سندات الخزانة الأميركية لمدة عامين بمستويات أقل من 4.0% مقارنة بمستوياتها السابقة عند 5.0%. أسعار الفائدة وبلغت أسعار الفائدة بالولايات المتحدة في نهاية الربع الأول عند 5.0% بزيادة 50 نقطة أساس منذ ديسمبر 2022، بينما سجل البنك المركزي الأوروبي في نهاية الربع الأول أسعار فائدة قدرها 3.50%، وهو ما يمثل زيادة إجمالية قدرها 100 نقطة أساس، وسجلت أسعار الفائدة على الإقراض من قبل بنك إنجلترا 4.25%، بزيادة 75 نقطة أساس خلال نفس الفترة. إصدارات الصكوك وفيما يتعلق بإصدارات الصكوك، بلغ إجمالي الإصدارات 9.21 مليارات دولار منذ بداية العام الجاري، بزيادة نسبتها 11.63% عن نفس الفترة من العام الماضي، حيث شهد الربع الأول من عام 2023 سلسلة من الإصدارات من جهات مصدرة تطرق أبواب الأسواق العالمية للدين للمرة الأولى: إصدار مصرف الراجحي هو أول إصدار رئيسي ومستدام للمصرف السعودي بالدولار، فقد نجحت هذه المؤسسة المالية الرائدة بالسعودية في تسعير صكوك مستدامة على شكل صكوك رئيسية غير مضمونة بقيمة مليار دولار لمدة 5 سنوات، بمعدل ربح 4.750%، وبلغت طلبات الاكتتاب ذروتها عند مقدار 3.75 مليارات دولار، الأمر الذي أدى إلى تجاوز قيمة الاكتتاب بمقدار 3.75 أضعاف. إصدار مؤسسة أير ليس الأميركية (Air Lease Corporation)، وهي شركة رائدة في قطاع تأجير الطائرات مقرها الولايات المتحدة، وتم إصدار الصكوك الأولى للمؤسسة لمدة 5 سنوات بقيمة إجمالية 600 مليون دولار، بمعدل ربح 5.850%، وبلغ حجم طلبات الاكتتاب ذروته عند 2 مليار، وتجاوز الاكتتاب مقدار الطرح بأكثر من 3 أضعاف حجم الإصدار. كما شملت الإصدارات الأخرى خلال الربع الأول إصدار صكوك مستدامة من بنك دبي الإسلامي للمرة الثانية، حيث بلغ حجم إصدارها مليار دولار، وإصدار بنك أبوظبي الأول بقيمة 500 مليون دولار خلال نفس الفترة، وتولت «بيتك كابيتال» دور المدير الرئيسي المشارك ووكيل الاكتتاب في هذه الإصدارات. وشهد سوق الصكوك خلال الربع الأول إطلاق مصر إصدارها الأول بقيمة 1.5 مليار دولار، مما استقطب حجم طلبات زاد على 6 مليارات، بعائد سنوي 10.875%، كما كان هناك إصدار بقيمة 2 مليار من البنك الإسلامي للتنمية بمعدل ربح 4.598%. وأغلق مؤشر بيتك كابيتال للصكوك عند 117.8 نقطة، بارتفاع 0.31% منذ بداية العام.
جريدة الجريدة
